收购是增长主因 数据解读全球十大连接器制造商
从1980年开始,Bishop & Associates公司对连接器行业进行了34年的追踪。1980年,连接器年销售额为89亿美元,2014年增长到554亿美元。这是一个34年保持年均复合增长率为5.5%(CAGR)的领域。在这期间,10家连接器公司取得了6.7%的复合年增长率,增长率显著优于行业整体。
自1980年以来,前10名的公司稳步增加自己在整个连接器市场中的市场份额。1980年,前10大企业占行业市场份额的38.0%。今天,前10大企业占世界连接器需求的56.8%。
从逻辑上讲,人们都知道10家最大公司的增长速度比行业整体水平更快。毕竟,最大的公司比起他们规模稍小的竞争对手,拥有着显著优势:
更多工程师
较大的销售和营销机构
遍布全球的更多的制造工厂
更多的财政资源
这些优势汇集一起,打造了一个更广泛的产品线,以及有能力服务全球最大的原始设备制造商。
当然,某些前10大企业市场份额的增长可以归因于规模。然而,实际上大部分的份额增长是企业间收购造成的。例如:
TE连接收购Thomas & Betts’ 的连接器部门、DEUTSCH、ADC和许多其他公司。
Molex公司收购了Woodhead、FCT、Affinity Medical,Luxtera’s 的Merge Optics以及其他公司。
安费诺收购泰瑞达的高速连接器的业务、FEP、以及几十个其他公司。同时它最近宣布,将收购FCI公司的连接器的企业。该交易预计将在2015年12月完成。
德尔福收购FCI汽车连接器业务。
总体而言,我们预计前10大企业通过收购增加了超过40亿美元的的销售额。此外,我们相信这就是让前10名企业从1980年到2014年,34年间相对于5.5%的行业增长率,依然保持6.7%的复合年增长率的原因。
按照前10大连接器公司2014年全球营业额以及市场份额如下所示。
从上图中可以看出:
前10大企业占了世界连接器一半以上的需求(56.8%)。
TE Connectivity是其中影响巨大的佼佼者,有着高达16.7%的市场份额。
安费诺的销售额接近50亿美元,拥有9%的市场。安费诺的收购计划是令人羡慕的,使其公司成为行业中成长最快的公司。
Molex公司现在是一个科氏集团所拥有的私人公司,它占据市场的7.1%,令人印象深刻;期望Molex公司能够采取更多的收购行动。
德尔福通过收购FCI汽车连接器的业务,它增加了超过10亿美元的销售额。德尔福拥有5.5%的市场份额。
下表显示了10大厂商在过去10年的销售业绩。
安费诺显然是增长最快的公司,10年的复合增长率达到了惊人的14.8%
自2004年以来,前10名的年均复合增长率达到了6.5%,而行业的年均复合增长率是4.5%。
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